（3）信托的种类
生活理财
　　信托的种类可根据形式和内容进行不同的划分。
　　按信托关系建立的方式划分：任意信托和法定信托。
　　按委托人或受托人的性质不同划分：法人信托和个人信托。
　　按信托财产的不同划分：资金信托、动产信托、不动产信托、其他财产信托等。

　　2.贷款类银行信托理财产品投资模式
　　贷款类银行信托理财产品通常是银行将募集来的客户资金投资于信托投资公司的信托计划，信托计划到期后由信托投资公司根据信托投资情况支付本金和收益。其产生背景是银行信贷规模的限制。信贷类银行信托理财产品投资的主要技术手段是通过收益的期限结构或者通过收益分层，深圳新闻资讯 ，分出优先级、次级受益人，由次级受益人承担风险，但是享受杠杆化收益。

　　3.贷款类银行信托理财产品的风险

　　（1）信用风险
　　信托贷款对银行和信托公司而言，都属于表外业务，贷款的信用风险完全由购买理财产品的投资者承担。在此情形下，银行和信托公司对借款人一般不会进行授信尽职调查，对贷款用途也不会开展相关的监测工作，特别是贷款大部分在异地使用，就更缺乏有效的贷后管理。一旦用款单位出现还款风险，担保人又不能如期履行担保责任，将会给购买理财产品的投资者带来巨大风险，银行业和信托业虽然对此不负有义务，但也将面临系统性的声誉风险。

　　（2）收益风险
　　该类产品收益来源于贷款，执行人民银行相关利率标准。这意味着委托人的收益上限是贷款利率，而且面临着信托公司可能对该收益提取以管理费用为名的抵扣。

　　（3）流动性风险
　　只有在信托借款人提前归还借款，贷款类银行信托理财产品计划才能提前终止，所以投资者必然面临着一定的流动性风险。

　　4.贷款类银行信托理财产品举例。

　　4.2.4　新股申购类理财产品

　　1.新股申购类理财产品产生背景
　　由于我国新股发行制度上的不完善和新股供应上的稀缺性，我国资本市场的新股发行在一级市场到二级市场长期存在无风险收益。但是在目前制度的规定下，普通投资者无法参与网上新股配售，即使参与网上配售受资金量限制也很难中签。所以，为了给普通投资者提供投资新股的平台和分享低风险收益的机会，各个银行普遍设计了通过信托计划将普通投资者资金售合起来售中申购新股的理财产品。

　　2.新股申购类理财产品收益率的影响因素

　　（1）新股中签率。新股中签率与股本大小成正比，与整个市场的申购资金规模成反比。

　　（2）上市首日平均涨幅。上市首日涨幅与发行市盈率高低、股本大小成反比，与大盘走势成正比。

　　（3）其他连带关系。主要包括闲置资金的使用等。

　　3.增强型新股申购理财产品

　　增强型新股申购理财产品主要是为了增强信托资金的使用效率，作为新股发行间歇期资金使用途径的探索。在新股发行空当产品可投资于债券、回购、贷款信托、票据信托等固定收益类产品。因此，最初的增强型新股申购理财产品主要是增加各个银行的信贷资产的投资。随着资本市场的变化，聚集在一级市场申购新股的资金极其丰富，新股的中签率及收益率一降再降，各家银行开始在收益率上做文章，应运而生的是以新股和可转债、可分离债申购为主要申购对象的增强型新股申购理财产品。

　　4.新股申购类理财产品的风险情况

　　（1）系统性风险

　　由于我国新股发行上市存在一定的供不应求现象，所以形成了新股申购的无风险套利。但是，一旦新股发行制度发生重要改革，或者资本市场的运行格局、资金的供给情况、新股发行速度和数量等系统性连带关系发生变化，都会给新股申购产品带来收益上的风险。

　　（2）网下申购的流动性风险

　　对于网上申购的股份，在股票上市首日即可上市交易，而对于机构投资者配售的网下申购部分则要有3个月的锁定期，即在首日上市后的3个月结束后，网下申购部分才可以上市交易。这一规定给网下申购部分的新股带来相当大的流动性风险以及收益风险。